据上述银行人士介绍，目前银行在为PE介绍客户等浅层次合作更为广泛。一般PE会将企业户开在某银行，然后要求获取一些中小企业客户资源。[萨摩亚公司注册]“有的企业资产负债率过高，银行有时候也会要求其找PE先投资，负债率降下来以后再给它贷款”。
“有一些基金公司接洽过我们，但是银行利益和PE还是有一些冲突的，首先客户标准不太一样，基金选择的企业往往是创业前期的企业，银行贷款客户往往都已经比较成熟了；有的客户资质比较好，银行也不愿意把客户分享给基金�！苯找幸晃恍糯耸慷约钦弑硎尽�
手握庞大客户资源的银行，自然要求分享PE、VC投资回报，某股份行一位投行部人士告诉记者，这种利益上的互动主要表现在两方面，一个是财务顾问费，一个是基金托管（托管费和存款）。
“财务顾问费收取没有一个成型的标准，牛的企业甚至只愿意出几万元，差一些的企业可能会出几十万，主要看企业利润走势、规模。这个财务顾问费主要向企业收取，少数也会向PE机构收取�！彼�。
但上述银行人士认为，通过产业基金搭接的“选择权贷款”来平衡贷款风险收益较为复杂，也出现过一些纠纷案例，“银行并非没有风险，如果企业IPO不成功，又没有回购能力，银行和指定基金将承担风险”。
选择权贷款具备一定操作难度，[萨摩亚注册公司]不少银行对开发类似项目非常谨慎。
“苏州地区这个业务主要只有几个大行有，深圳、北京地区案例相对多一点。”上述银行人士对记者称。
“创业者最好的融资办法就是获得来自投资人或者风险资本家的风险投资，同时再从银行借一部分钱，进行平衡，这是最好的组合�！逼址⒐韫纫行谐の焊咚荚绱瞬汀把≡袢ù睢薄�
在他看来，高科技企业成功率较低，中国的银行可以使用“认股权”，这也是一个为风险寻找补偿的好办法。
“是否可以允许商业银行拿出资本金1%或者更多一点，做中小企业股权化直投，风险可控，也相对灵活，更能激发商业银行积极性�！鄙鲜鼋找行糯耸砍�。
记者采访中发现，一些地方政府已意识到科技企业融资上，企业和银行双方不同的难处。以江苏省为例，2012年，该省科技厅拿出了2亿元资金成立了一个风险补偿基金，这笔基金将用于补偿商业银行科技贷款损失。
具体操作为，科技厅推荐科技企业，银行在评估后进行贷款，不要担保，也不要抵押。按照8倍杠杆，目前可以撬动16亿元银行科技贷款。
“去年开始，江苏科技厅开始在多家银行推介这个项目，江苏银行等几家银行参与�！币晃徊斡氪讼钅康娜耸慷约钦叱�，出现不良，政府将负责追偿贷款，目前这一项目尚未出现不良。
最近，湖北光谷10家科技支行结盟“科技金融服务协会”，为全国尚属首家。光谷所在地地区政府人士透露，目前还有几家银行科技支行正在筹备中。
光谷是一个缩影，近两年，商业银行开设科技支行蔚然成风，除了大行、地方城商行也较为积极。据记者了解，科技支行能做到科技企业贷款集中办理，产品却与普通支行差距不大，创新较少。
“政策上现在还不能够投联贷，这样，我们就不能分享科技和创新企业不同时期成长成果，往往，前期在小企业身上投入了大量精力，但在后期没有享受其发展成果，投入产出不配比�！蹦暇┮懈毙谐な信┍硎尽�
据记者调查，按照《商业银行法》规定，银行不能直接进行股权投资，因此附加股权选择权的贷款开始暗地推进，这些“选择权贷款”一般围绕国家科技园区企业展开，曲线达到投贷结合。为了避开监管限制，目前通行的办法是银行找第三方机构代持，分享企业股权上市溢价收益。
苏州一位对选择权贷款熟悉的银行人士告诉记者，在选择权贷款收费方面，以苏州一家国有大行执行的标准为例，如果基金（选择权贷款所合作的基金）辅导企业上市，其收取佣金的10%将支付给该国有大行，如果行使认购股权权利，银行收取股权最终卖出溢价的50%及以上。
“但如果选择的基金是银行集团内部的企业，利润分成也和上面不一样。”同时据他介绍，如果银行单纯给PE或VC介绍一个普通的科技企业，可以获取10万元及以上介绍费。
贷款附加选择权：第三方代持
近日，上述银行人士告诉记者，不久前，该人士在向光大银行咨询贷款业务时，了解到他们在推一种选择权模式的贷款，可以为高新园区内企业发放“认股权贷款”，即在贷款外，银行还获得一定条件的认股权利，认股权由指定机构行使。
4月18日，光大银行一位客服人员表示，申请选择权模式贷款，一般必须是政府或者高级院校所属的科技园区内企业，指定的机构一般为光大银行合作PE或VC，包括光大金控下属基金、达晨、凯雷等。
“光大银行一般要求企业在上市前，银行有权利在”约定条件下“参与增资扩股。目前光大银行只有江苏等发达地区分行有做成过此类贷款，部分中西部支行尚无成形案例�！鄙鲜鲆腥耸砍�。
记者获悉，并非光大银行，工商银行、建设银行等多银行均有类似项目，产品名称各异，例如中国银行2009年就推出了认股权贷款、工商银行推出“中小企业上市一路通”、建设银行的“期权顾问协议”。
根据记者获取的一份“期权顾问协议”，其条款规定，作为乙方（银行）为甲方（企业）提供财务顾问服务对价，乙方有权指定投资者（PE等）按照约定价格和份额对甲进行投资。其中。投资应在“甲有明确上市意愿，有引入投资者需要时”。期权行使期限为协议签署后60个月，期满后，如果不适合入股可延长36个月。
记者发现，该期权顾问协议还设置了回购条款，约定“乙方指定投资者入股之日起不少于30个月期满，目标公司IPO不成功[注册卢森堡公司]，回购价款不低于投资入股价按照年12%收益率增长后本益总金额（本金+收益）”。
“由于银行牢牢掌握客户资源，和PE机构合作认股权贷款项目，投资款一般由PE机构自己出，银行对股权溢价分成要40%-50%以上不等，同时还会要求托管PE基金�！备靡腥耸砍�。
困局：科技贷风险与收益不对等
“科技中小企业普遍是轻资产企业，而其专利权的评估、转让市场也不存在，科技贷款想做好一直存在很多困难，同时科技型企业往往经营情况变化很多，科技淘汰迅速，风险很高�！鄙鲜鼋找行糯耸砍啤�
除了认股权贷款，银行还会通过其他途径借助PE、VC的合作来平衡贷款风险。
