2025年新加坡家族办公室新规变化

全球财富管理格局不断演变，稳定的政策、卓越的金融环境和灵活的税收政策的国家/地区，是高净值家族首选的资产配置地。新加坡的政策、税制和环境，决定了它是全球家办首选。

家族办公室的本质
家族办公室（FO），其实就是为高净值家族提供 “私人投行 + 财富管家”服务的机构。
• 统筹管理家族资产（股票、基金、不动产、私募股权等）
• 制定传承与税务规划
• 保障风险隔离
• 照顾家族成员的教育、慈善与生活安排

新加坡家族办公室的优势
新加坡近几年家办数量爆发式增长，截止2025年已超过1,800家。为何顶级富豪都青睐新加坡？主要原因有：
1、政策支持
MAS（金管局）提供13O/13U税务优惠计划，满足条件的家办管理的VCC基金，可以免除投资收益所得税。
2、税务优势
新加坡不收资本利得税、无遗产税、双重征税协定覆盖100+国家。
3、金融与法律环境
世界顶级金融中心，聚集UBS、瑞银、淡马锡等机构，健全的信托与仲裁制度，保障家族财富安全。

2025年新加坡家族办公室新规变化
在一系列备受瞩目的洗钱案件以及对全球资本流动的审查日益严格之后，新加坡政府于 2025年起实施了一系列新规定。对第13O、13U和13D条款下的税收优惠门槛进行了调整。
主要变化包括：
自2025年1月1日起，资产管理规模（AUM）的要求仅针对指定投资（DI）进行衡量，而非总资产。本地业务支出（LBS）不再是固定金额，而是采用分层模式。资产规模低于 2.5亿新元的基金每年必须至少支出20万新元，资产规模在2.5亿新元至20亿新元之间的基金每年必须至少支出30万新元，资产规模超过20亿新元的基金每年必须至少支出50万新元。

13O项目要求
由新加坡基金管理公司所管理的经批准公司，从指定投资中所取得的特定收益，将获得免税优惠。具体要求如下：
①家族办公室管理的最低资产规模为1000万新币，并且在两年内需要增加家族办公室资产规模管理到2000万新币；
②新加坡家族办公室至少需要聘用两名投资管理人员（他们可以是家族成员，也可以是非家族成员）。如果在申请时只有一位投资管理人员，另外一位投资管理人员的雇佣可以给予一年的宽限期去完成；
③需要获得新加坡金融管理局的批准；
④在新加坡金融管理局批准后的投资策略/目标不变；
⑤雇佣新加坡基金会计服务公司；
⑥家族办公室管理的基金公司，每年本地支出的费用需要达到上述要求。

13U项目要求
由新加坡基金管理公司所管理，并被视为经批准人士的基金，从指定投资中所取得的特定收益，将获得免税优惠，具体要求如下：
①家族办公室管理的最低资产规模为5000万新币；
②新加坡家族办公室的三位投资管理人员中，至少需要有一位投资管理人员必须是非家族成员。如果在申请时不能雇佣到非家族成员的投资管理人员，可以给予一年的宽限期去完成；
③需要获得新加坡金融管理局的批准；
④在新加坡金融管理局批准后的投资策略/目标不变；
⑤如果基金为新加坡注册公司并且为税务居民，则需要雇佣新加坡本地会计服务公司；
⑥家族办公室管理的基金公司，每年本地支出的费用需要达到上述要求。

作为新加坡所得税法中的重要税收激励措施，13O/13U计划为符合条件的基金提供了极具吸引力的税务豁免机会。